Optionen Handel Reparatur

Was tun, wenn Ihr Optionshandel geht schief Erfolgreiche Optionen Handel ist nicht etwa korrekt die meiste Zeit, sondern über eine gute Reparatur Mechaniker. Wenn die Dinge schief gehen, wie sie oft tun, müssen Sie die richtigen Werkzeuge und Techniken, um Ihre Strategie wieder auf dem Gewinn verfolgen. Hier zeigen wir einige grundlegende Reparaturstrategien zur Erhöhung des Gewinnpotenzials auf eine Long-Call-Position, die einen schnellen, nicht realisierten Verlust erlebt hat. Verteidigung ist genauso wichtig wie Angriff Reparatur Strategien sind ein integraler Bestandteil eines jeden Handelsplans. Ich überprüfe immer eine gut durchdachte Reihe von Was-wenn-Szenarien, bevor Sie ein Geld in Gefahr. Zu oft, aber Anfänger-Optionen Trader wenig Gedanken über mögliche Follow-up-Anpassungen oder mögliche Reparatur-Strategien vor der Festlegung Positionen. Nach einer großen Strategie ist wichtig, aber ein Gewinn ist sehr korreliert, wie gut verlieren Trades verwaltet werden. Play gute Verteidigung ist mein Optionen-Trading Mantra. Fixing ein Long Call Viele Händler kaufen einen einfachen Aufruf oder setzen nur um festzustellen, dass sie falsch über die erwartete Bewegung der zugrunde liegenden Aktie. Eine Out-of-the-money Long Call-Position, zum Beispiel würde sofortige unrealisierte Verluste erleben, wenn die Aktie sinkt. Was sollte der Trader in dieser Situation tun Betrachten wir ein einfaches Long-Call-Beispiel, das zeigt, ein Konzept, das Sie auch auf eine lange setzen können. Angenommen, es ist derzeit Mitte Februar und wir glauben, dass IBM, die bei 93.30, ist bereit, um eine Bewegung über Widerstand (die obere grüne Linie in Abbildung 1) bei etwa 95 zu machen. Wir haben guten Grund zu früh mit dem Kauf springen Eines Geldbetrags vom Juli 95 in der Nähe des Geldes. Mit etwa 150 Kalendertagen bis zum Ablauf verbleiben. Es gibt genügend Zeit für den Umzug. Abbildung 1 IBM-Tagespreis-Diagramm mit mittleren Supportresistenz Ebenen. Angenommen, nicht lange, nachdem wir die Position eingegeben haben, erhält IBM ein Downgrade und sinkt plötzlich, vielleicht sogar unterhalb der mittelfristigen Unterstützung bei 91,60 (die untere grüne Linie in Figur 1) auf etwa 89,34. Der Preis für den Juli-95-Aufruf lautet nun auf 1,25 (unter Annahme eines Zeitwertverfalls) von 3, was einen nicht realisierten Verlust von 175 pro Option bedeutet. Abbildung 2 zeigt das Profit-Verlust-Profil dieses Handels. Abbildung 2 IBM Juli 95 Langzeitarbeitslosigkeit. Mit so viel Zeit verbleibt bis zum Verfall jedoch seine noch möglich, dass IBM erreichen und übertreffen kann der Ausübungspreis von 95 bis 16. Juli, aber das Warten könnte zusätzliche Verluste hinzufügen und zusätzliche Opportunitätskosten. Die sich aus dem Verzicht auf jeden anderen Handel mit Gewinnpotential im gleichen Zeitraum ergeben. Juli 95 Rufen Sie Kaufpreis an Tabelle 2 Transaktionsdetails zum Abrollen in einen Bullenaufschlag Das Nettoergebnis dieser Anpassung in einen Bullenaufschlag ist, dass sich unser Gesamtrisiko nur geringfügig von 300 auf 325 (ohne Provisionen) erhöht hat. Aber unsere Breakeven Punkt wurde erheblich gesenkt von 98 auf 93,25, ein Tropfen von 4,75. Angenommen, IBM schafft es, höher zu handeln, zurück zum Ausgangspunkt von 93.30. Unser Bull Call-Spread wäre nun knapp über dem Break-even, mit einem potenziellen Gewinn so hoch wie 95, obwohl auf nur 175 pro Option begrenzt. Wir haben daher unseren Break-even-Punkt gesenkt, ohne viel zusätzliches Risiko einzugehen, was sinnvoll ist. Alternative Reparatur-Ansatz Ein weiterer Reparaturversuch (der vielleicht mit dem oben genannten kombiniert werden kann) ist, in einer Butterfly-Spread, wenn IBM fällt auf 90 zu rollen. Mit dieser Strategie verkaufen wir zwei Juli 90 Anrufe, die für etwa 4 gehen würde, Und halten Sie den Juli 95 langen Anruf, und dann kaufen Sie einen Anruf im Juli 85 für ca. 7.30 (Annahme ein wenig Zeit-Wert-Verfall in diesen Zahlen). Kumulative Netto-DebitsCreditsStock Repair-Strategie Stock Repair oder Stock Rescue sind Namen für eine Option Strategie, die entworfen, um Ihre Breakeven-Preis auf eine Aktie zu senken gegeben. Mit anderen Worten, durch die Verwendung von Optionen, machen Sie genug von einem Gewinn auf die Optionen in der Lage sein, Ihre Aktien mit einem Verlust zu verkaufen, aber brechen sogar insgesamt. Anders als das Versuchen, Fisch oder Durchschnitt unten zu senken, kann die Wahlstrategie häufig ohne zusätzliches Kapitalkapital oder manchmal ein geringfügiges zusätzliches Risiko durchgeführt werden. Die Strategie wird in der Regel nicht viel besser als Breakeven insgesamt, so dass Ihre Risiken sind, dass Sie alle möglichen Gewinne in der Aktie, und Sie werden immer noch einen Verlust, wenn die Aktie nicht genug steigt. Hier sind die Schritte, die Sie benötigen, um zu nehmen: Geben Sie auf dem Lager zurück zu Ihrem Kaufpreis jederzeit bald. Wenn Sie denken, der Vorrat allein könnte wieder zu breakeven oder besser, dann nur darauf warten, dass passieren. Die Aktie muss eine vernünftige Chance haben, den OTM-Ausübungspreis in Schritt 4 bis zum Ablaufdatum zu erreichen. Eine Aktie, die Sie bei 30 gekauft und ist jetzt bei 25, hat eine vernünftige Chance zu erreichen 27,50 in drei Monaten. Wenn Ihre Aktie auf 5 gefallen ist, werden Sie nicht in der Lage sein, sogar zu einem beliebigen Ausübungspreis zu brechen. Wenn das der Fall ist, könnten Sie Ziel 10, und nur glücklich sein, dass viel besser als der Verkauf bei 5 zu tun oder einfach nur für den Bestand zu erholen genug, um den breakingven Streik Preis vernünftig zu erholen. Kaufen Sie einen ATM-Anruf ablaufen in drei Monaten oder mehr, für jede hundert Aktien der Sie besitzen. Verkaufen Sie doppelt so viele OTM-Anrufe mit dem gleichen Ablaufdatum wie die langen Gespräche. Die beiden OTM-Anrufe, die Sie verkaufen sollten in etwa so viel Prämie bringen, wie Sie auf den einen langen Anruf zu verbringen, so dass Sie die Position auf wenig oder gar keine Kosten geben. Dies ist abhängig von der impliziten Volatilität der Optionen. Eine höhere IV macht es wahrscheinlicher, dass Sie ohne Kosten oder sogar eine Gutschrift eingeben können. Auch Optionen, die in nur einem oder zwei Monaten wahrscheinlich nicht erlauben Ihnen, den Handel ohne Kosten geben. Soweit Ihr Broker betroffen ist, wird Ihre Position bestehen aus abgedeckten Call (s), die fast jeder hat die Erlaubnis zu tun, und bull call (s). Wenn Sie nicht bereits über die Erlaubnis zum Handel Spreads wie Stier-Anrufe, arrangieren, dass mit Ihrem Broker zuerst, in der Regel durch das Ausfüllen einer Anwendung. Es gibt eine teilweise Problemumgehung, wenn Sie nicht über die Berechtigung zum Handel Spreads wie Bull-Anrufe und Ihr Broker wird nicht gewähren Erlaubnis in absehbarer Zeit, solange Sie haben die Berechtigung für den Handel abgedeckt Anrufe und lange Anrufe. Sie können OTM abgedeckte Anrufe gegen alle Ihre Lagerbestände verkaufen und kaufen die Hälfte dieser Anzahl von ATM lange Anrufe. Zum Beispiel, wenn Sie 1000 Aktien haben, verkaufen zehn OTM-Anrufe gegen die Aktie und kaufen fünf ATM lange Anrufe. Dies ermöglicht es Ihnen, aus der Hälfte Ihrer Position bei Breakeven, wenn der Bestand bewegt sich positiv. Und in der Tat, wenn die Position erreichen breakeven auf die Hälfte der Aktien, sind Sie in einer besseren Position, um auf der anderen Hälfte zu gewinnen. So können Sie diese Strategie zu betrachten, wenn Sie denken, es gibt eine Möglichkeit, Ihre Aktien wiederherstellen auf eigene Faust. Die Theorie und die Ergebnisse dieses Handels lassen sich wie folgt darstellen: Kosten von 1000 Aktien der Aktie bei 30 30.000,00 Mit Aktien von 25 Jahren, die einen 5.000 Verlust zeigen: Kaufen Sie zehn 25 Streiks, die in drei Monaten auslaufen, IV 40: 1,98 jeweils 1980,00 Debit Sell Zwanzig 27,5 Streiks, die in drei Monaten auslaufen, IV 40: 1,04 je 2080,00 Kredit Gesamtkredit auf Optionen 100,00 Bestand am oder über 27,50 am Verfallsdatum in drei Monaten: Zehn kurze Anrufe rufen Sie bei 27,50 ab, aber Sie halten Prämie von 1,04 , (2.5-1.04) x1000 Verlust von 1460.00 Zehn Bull-Call-Spreads unterscheiden sich im Basispreis, abzüglich Erstbelastung (2.5-.94) x1000 1560.00 Gesamtgewinn oder - verlust bei 27,50 oder über 100,00 Wenn der Bestand am Ende exakt 27,50 ist, Sie tun 2.50x1000 100.00 besser 2600.00 besser als nur halten Lager. Wenn der Bestand am Verfallsdatum bei 30,00 liegt, macht man 100,00 besser als nur Aktien zu halten. Wenn der Lagerbestand bei 32,50 am Verfallsdatum liegt, sind Sie 100.00 - 2.5x1000 2400.00 schlechter als die Bestände, aber der Verlust ist ein Verlust der Chance, nicht Bargeld. Die Grafik unten zeigt die Position, wenn Sie nur in der Lage, oder wollen nur kurze Anrufe schreiben, um Sie aus der Hälfte der Aktie zu nehmen. Beachten Sie, dass, wenn die Aktie übersteigt Ihr Ziel und bekommt bis zu 30, die Position und hält die Aktie allein. Stock Repair Strategy Stock Repair Strategy - Definition Eine Option Trading-Strategie entwickelt, um schnell zu erholen Wertverlust aus einem Rückgang der Aktienkurs mit Aktienoptionen. Stock-Repair-Strategie - Einführung Die Stock Repair-Strategie ist eine Option Trading-Strategie entwickelt, um ein Bestandskonto, das aus Kapitalverlust aufgrund eines Preisverfalls erlitten hat, zu reparieren. Die Stock-Repair-Strategie ermöglicht es, den Verlust mit nur einem moderaten Anstieg der Preise für die Aktie wiederhergestellt werden. Zum Beispiel, wenn Sie Aktien von XYZ Unternehmen gekauft und es hat erheblich gesunken (10 zum Beispiel), da Sie es gekauft haben, könnten Sie die Stock Repair Strategy, um diese 10 Verlust so lange wie XYZ Unternehmen Lager steigt über 5 zu erholen Durch den Kauf von Call-Optionen auf die Aktie, die durch das Schreiben der doppelten Menge an aus der Geld-Call-Optionen finanziert. Daher kostet die Stock-Repair-Strategie nichts anzubieten (abgesehen von Brokergebühren natürlich) und erfordert keine Marge. Das macht die Stock-Repair-Strategie zu einer idealen Strategie für alle, die schnell Verluste in einer Aktienposition erlangen wollen. Persönliche Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt, wenn Sie die Stock Repair Strategy Verwenden Sie die Stock Repair Strategy, um Verluste in Ihrem Lager zu erholen, wenn die Aktie voraussichtlich leicht steigen wird Oder mäßig. So verwenden Sie die Stock-Repair-Strategie Die Stock-Repair-Strategie beinhaltet einfach den Kauf der gleichen Menge an Geld (ATM) Call-Optionen als die Aktien, die Sie besitzen und dann schreiben zweimal die Menge der aus dem Geld (OTM) Anrufoptionen. Stock Reparieren Strategie Beispiel Angenommen, Sie kauften 100 Aktien von XYZ Aktien der Gesellschaft bei 70 und es fiel 14 bis 60, verliert 1000 im Gesamtwert. Sie wollen schnell erholen, die verloren 14 mit dem Stock Repair Strategy. Sie kaufen, um 1 Vertrag (100 Stück) der XYZ 60 Streik-Optionen im Wert von 10,00 zu öffnen. Sie verkaufen dann, um 2 Verträge (die 200 Aktien) von XYZ 70 Streik-Optionen, die um 5,00 bewertet werden, zu öffnen. Die Kosten für den Handel sind: (5.00 x 200) - (10.00 x 100) 0 Die nächsten Out of the money Optionen in der Regel kosten den halben Preis für die Geld-Optionen. Als solche, den Verkauf der doppelten Menge aus der Geld-Optionen deckt die Kosten für den Kauf der bei den Geld-Optionen, so dass die Aktien-Reparatur-Strategie kostet nichts zu setzen auf allen. Da die Auszahlungen aus den über den Betrag der Kaufoptionen hinausgehenden Geldoptionen durch die bereits vorhandenen Aktien gesichert werden, ist auch keine Marge erforderlich. Gewinnpotential der Stock-Repair-Strategie Die Stock Repair-Strategie erreicht ihr maximales Gewinnpotential, wenn der Aktienkurs gleich oder größer als der Basispreis der Out-of-Money-Optionen ist. Stock-Reparatur-Strategie Beispiel, wenn Lager steigt Annahme von Aktien von XYZ Unternehmen steigt auf 70 von 60 innerhalb eines Monats. Die 2 Kontrakte mit 70 Ausübungsoptionen würden auslaufen, während die 60 Ausübungsoptionen nunmehr 10,00 betragen würden und die Aktien nun 70 Euro betragen. Gesamtgewinn (Anstieg der Anteile) (Anstieg der ATM-Anrufe - Prämie der ATM-Anrufe) (Premium Der OTM-Anrufe) Gesamtgewinne (10 x 100) (10 - 10 x 100) (5.00 x 200) (1000) (0) (1000) 2000 Aus den obigen Berechnungen würde man erkennen, dass durch Zurückgehen auf 70, Der Preis, den die XYZ-Aktien ursprünglich gekauft wurden, wird die Position nicht nur repariert, sondern auch um 1000 erhöht. In der Tat ist die Schönheit der Bestandsreparaturstrategie, dass sie die Position wieder zur Breakeven zurückbringen kann, wenn die Aktie gerade zurückzog Die Hälfte davon, was sie verloren hat. Stock Repair Strategie Beispiel Break-even-Berechnung Unter der Annahme, Aktien von XYZ Unternehmen steigt auf 65 von 60 innerhalb eines Monats. Die 2 Kontrakte von 70 Ausübungsoptionen würden auslaufen, während die 60 Aufrufoptionen nunmehr 5,00 betragen würden und die Aktien nun 65 Stück betragen. Gesamtgewinn (Anstieg der Anteile) (Anstieg der ATM-Anrufe - Prämie der ATM-Anrufe) (Premium Der OTM-Anrufe) Gesamtgewinne (5 x 100) (5 - 10 x 100) (5.00 x 200) (500) (-500) (1000) 1000 Mit der Stock-Repair - Breakeven, obwohl die Aktie sank 10 Breakeven Point of Stock Repair Strategie Die Stock Repair Strategy kostet nichts zu setzen und wenn die Aktie weiter sinkt, gehen die ATM-Anrufe einfach mit den OTM-Anrufe, die vollständig gegenseitig kompensieren, wodurch keine zusätzlichen (zusätzliche Als nicht mehr als der Verlust des Aktienwerts selbst) Verluste auf das Konto. Stock Reparatur-Strategie Griechen Die Stock-Repair-Strategie führt zu einer Position, die Delta positiv ist, theta positiv, aber gamma-negativ. Dies bedeutet, dass der Positionswert mit steigender Aktie sinkt, bis er keine Gewinne mehr hat (über den Ausübungspreis der otm-Anrufe hinaus) und auch von Zeitverfall als Aktienoption in der Stock Repair-Strategie profitieren wird Abläuft. Stock Reparieren Strategie Beispiel Angenommen, Sie kauften 100 Aktien von XYZ Aktien der Gesellschaft bei 70 und es fiel 14 bis 60, verliert 1000 im Gesamtwert. Sie wollen schnell erholen, die verloren 14 mit dem Stock Repair Strategy. Sie kaufen, um 1 Verträge von XYZ 60 Streik Aufruf Optionen im Wert von 10,00 zu öffnen. Sie verkaufen dann zu 2 Verträge von XYZ 70 Streik-Optionen, die um 5,00 bewertet werden, zu öffnen. Die Kosten des Handels sind: (5.00 x 200) - (10.00 x 100) 0 Position Delta (Delta von Anteilen) (Delta von atm-Anrufen) - (Delta von otm-Anrufen) (100) (0,5 x 100) - (0,4 (0,002 x 200) - (0,026 x 100) 1,8 Position Gamma (Gamma von atm-Aufrufen) - (Gamma von otm Anrufe) (0,055 x 100) - (0,054 x 200) - 5,3 In der oben genannten Stock Reparatur Strategie Grieche Beispiel wird die Position erwartet, um 70 zu steigen mit jedem Dollar XYZ Aktien steigen und macht 1,80 pro Tag durch Zeitverfall. Beachten Sie, dass dies nur ein Schnappschuss der erwarteten Leistung der Stock Repair Position, wenn es zum ersten Mal auf. Das eigentliche Potenzial der Stock-Repair-Strategie wird erst dann ausgelöst, wenn es bis zum Ablauf der Laufzeit gehalten wird. Vorteile der Stock-Repair-Strategie 1. In der Lage, ein Bestandskonto zurück zu bringen, bis breakeven, solange der Bestand steigt mäßig. 2. Kostet nichts anzuziehen. 3. Benötigt keinen Spielraum. Nachteile der Stock-Repair-Strategie 1. Es können keine weiteren Gewinne erzielt werden, wenn der Bestand über den Ausübungspreis der OTM-Anrufe hinausgeht. Stock Reparatur-Strategie Fragen