Fast Answers Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne Viele Unternehmen nutzen Mitarbeiter Aktienoptionen Pläne zu kompensieren, zu behalten und zu gewinnen Mitarbeiter. Diese Pläne sind Verträge zwischen einem Unternehmen und seinen Mitarbeitern, die den Mitarbeitern das Recht geben, innerhalb einer bestimmten Zeitspanne eine bestimmte Anzahl der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis zu erwerben. Der Festpreis wird oft als Zuschuss oder Ausübungspreis bezeichnet. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt werden, profitieren von der Ausübung ihrer Optionen zum Kauf von Aktien zum Ausübungspreis, wenn die Aktien zu einem Kurs gehandelt werden, der höher ist als der Ausübungspreis. Manche Unternehmen bewerten den Preis, zu dem die Optionen ausgeübt werden können. Dies kann beispielsweise geschehen, wenn ein Aktienkurs der Gesellschaft unter den ursprünglichen Ausübungspreis gefallen ist. Die Unternehmen werten den Ausübungspreis auf, um ihre Mitarbeiter zu halten. Wenn ein Streit darüber besteht, ob ein Arbeitnehmer Anspruch auf eine Aktienoption hat, wird die SEC nicht eingreifen. Staatliches Recht, nicht Bundesgesetz, deckt solche Streitigkeiten ab. Sofern das Angebot nicht für eine Freistellung gilt, verwenden Unternehmen in der Regel Form S-8, um die im Rahmen des Plans angebotenen Wertpapiere zu registrieren. Auf der SEC-EDGAR-Datenbank. Finden Sie ein Unternehmen Form S-8, beschreibt den Plan oder wie Sie Informationen über den Plan zu erhalten. Mitarbeiterbeteiligungspläne sollten nicht mit dem Begriff ESOPs oder Mitarbeiterbeteiligungspläne verwechselt werden. Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und verknüpfen ihre Interessen mit denen des Unternehmens und andere Aktionäre, die den Ruhestand plans. Home 187 Artikel 187 Mitarbeiter-Aktienoptionen Fact Sheet Traditionell Aktienoptionspläne für Unternehmen als ein Weg verwendet wurden. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle ihre Mitarbeiter als Schlüssel. Seit Ende der 80er-Jahre ist die Zahl der Aktienoptionen um das neunfache gestiegen. Während Optionen sind die prominenteste Form der individuellen Equity-Vergütung, Restricted Stock, Phantom Stock und Stock Appreciation Rights gewachsen sind in der Popularität und sind ebenfalls eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in Hochtechnologieunternehmen die Norm und werden auch in anderen Branchen weiter verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun den meisten oder allen ihrer Mitarbeiter Aktienoptionen. Viele non-high-tech, eng verbundene Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die Allgemeine Sozialforschung, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter mit anderen Formen des Eigenkapitals halten. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001, aber wenn die Zahl war etwa 30 höher. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen von Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Anteilsdruck, um die Verwässerung durch Aktienpreise in Aktiengesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist üblicherweise der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Option. Mitarbeiter, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis und dann Verkauf der Aktie zum aktuellen Marktpreis einlösen können. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionsprogrammen, die jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen versehen sind: nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizoptionen (ISOs). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu halten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen, Optionen sind ein guter Weg, um Bargeld zu erhalten, während die Mitarbeiter ein Stück zukünftiges Wachstum. Sie sind auch für öffentliche Unternehmen sinnvoll, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn sie für die meisten Beschäftigten gewährt wird, ist typischerweise sehr gering und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbezug Vorteile ausgeglichen werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen ungeeignet, deren zukünftiges Wachstum ungewiss ist. Sie können auch weniger attraktiv in kleinen, eng geführten Unternehmen, die nicht wollen, gehen Sie in die Öffentlichkeit oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Mitarbeiterbesitz Sind Optionen Eigentümer Die Antwort hängt davon ab, wen Sie fragen. Befürworter fühlen, dass Optionen wahres Eigentum sind, weil die Mitarbeiter nicht erhalten sie kostenlos, aber müssen sich ihr eigenes Geld, um Aktien zu kaufen. Andere wiederum sind der Auffassung, dass aufgrund der Optionspläne, die es den Mitarbeitern ermöglichen, ihre Anteile kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentümerperspektive und - haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplanes einschließlich eines Aktienoptionsplans hängt stark vom Unternehmen und seinen Zielen für den Plan, seinem Engagement für die Schaffung einer Eigentümerkultur, dem Ausmaß der Ausbildung und der Ausbildung, die er in die Erläuterung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie eher Bargeld früher als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Eigentümer-Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein wichtiger Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg, zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan kann, wenn mit einem echten Engagement für die Behandlung von Arbeitnehmern wie Eigentümer kombiniert werden. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig prüfen, inwieweit sie bereit sind, verfügbar zu werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wächst, so dass jedes Jahr die richtige Anzahl von Aktien gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für den Planentwurf ist sein Ziel: ist der Plan, allen Mitarbeitern Aktien im Unternehmen zu geben oder nur einen Nutzen für einige wichtige Mitarbeiter zu geben. Wünscht das Unternehmen langfristiges Eigentum zu fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit zur Schaffung von Arbeitnehmereigentum oder einfach eine Möglichkeit zur Schaffung einer zusätzlichen Leistungen an Arbeitnehmer Die Antworten auf diese Fragen wird von entscheidender Bedeutung bei der Festlegung bestimmter Plan Merkmale wie Anspruchsberechtigung, Zuteilung, Vesting, Bewertung, Haltezeiten , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Aktienoptionsbuch, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Stay InformedWhy Mitarbeiter Aktienoptionen sind mehr wert als Exchange-Traded Stock Options Vor ein paar Jahren, als ich ein Stellenangebot an einen Kandidaten bei meinem früheren Arbeitgeber (LinkedIn), erhielt ich eine Frage, die mich überrascht. Der Kandidat, intelligent und finanziell versierte, war durch die Interview-Prozess überzeugt, dass LinkedIn hatte enorme Aufwärtstrend als Unternehmen gekommen, aber er war immer noch nicht sicher, dass mein Angebot angemessen war. Er hatte bereits die Schlüsselfragen gefragt, die notwendig waren, um sein Angebot zu bewerten, einschließlich jener, die zuvor in den 14 entscheidenden Fragen über Aktienoptionen behandelt wurden, aber jetzt hatte er einen, dem ich vorher nicht begegnet war: Indem er zu LinkedIn kam und diese Aktienoptionen annahm, Meine Entschädigung für den Bestand steigen. Warum can8217t Ich kaufe nur LinkedIn Optionen an der Börse zu erfassen, dass oben und nur konzentrieren meine Entschädigung auf verdienen mehr Geld Es war eine faszinierende Frage. LinkedIn war eine Aktiengesellschaft zu der Zeit, so Mitarbeiter Insiderhandel Regeln beiseite, könnten Sie theoretisch kaufen börsengehandelten Optionen auf LinkedIn Lager. So war es etwas Besonderes in der Mitarbeiter-Aktienoptionen bieten wir den Kandidaten Were Mitarbeiter Aktienoptionen lohnt sich relativ zum Kauf der gleichen Optionen an der Börse Die Antwort kam auf die wichtigsten Unterschiede zwischen den Mitarbeitern Optionen und börsengehandelten Aktienoptionen. Die Bedeutung der Option Expiration Wenn wir über Mitarbeiter Aktienoptionen auf diesem Blog zu sprechen, konzentrieren wir uns häufig auf Elemente wie die Vesting-Zeitplan. Oder vielleicht der Prozentsatz des Besitzes der Unternehmen die Optionen repräsentieren. Ein wichtiges Merkmal von Mitarbeiterbeteiligungsprogrammen geht jedoch oftmals unbemerkt bis zum Ablauf der Optionen. Einfach ausgedrückt, ist der Auslauf Zeitrahmen die Zeit, die Sie haben, um Ihre Aktienoptionen ausüben, um die Vorteile Ihrer company8217s Aktienkurs Handel über dem Ausübungspreis Ihrer Optionen zu nutzen. Mitarbeiteraktienoptionspläne setzen in der Regel den Auslauf auf 10 Jahre nach Zuschuss (etwas, das Sie in der Lage sein sollten, tief in Ihrem Mitarbeiter-Aktienoptionsplan zu finden). Zehn Jahre sind eine lange Zeit und für die meisten Arbeitnehmer mehr als ausreichend, um Ihre Aktienoptionen zu nutzen (auch wenn diese Optionen gewährt wurden, als das Unternehmen noch privat war). Allerdings können Sie immer noch Ihre Optionen verlieren, wenn Sie warten, um über das Verfalldatum auszuüben. I8217ve tatsächlich bekannt lang-tenured Mitarbeiter von großen Aktiengesellschaften, die einige ihrer Aktienoptionen auf diese Weise verloren und andere, die zu klettern hatte ein paar Tage vor ihrem 10-jährigen Jubiläum, um ihre Optionen auszuüben. Warum also diese Angelegenheit Nun, stellt sich heraus, dass Sie Optionen mit einem 10-jährigen Ablauf an einer Börse kaufen können. Die längsten expirationsbörsengehandelten Optionen (so genannte LEAPS) verfallen typischerweise in nicht mehr als zwei Jahren. Ab August 2014 zum Beispiel, die längste auslaufende Option, die Sie auf LinkedIn kaufen können, läuft im Januar 2016 nur 1,5 Jahre entfernt. Es stellt sich heraus, dass je länger die Option bis zum Ablauf, desto wertvoller ist es. Ill illustrieren dies mit einem hypothetischen Beispiel. Sagen Sie Ihr Unternehmen gewährt Ihnen Mitarbeiter Aktienoptionen zu einem Ausübungspreis von 100. Jetzt vielleicht hat Ihr Unternehmen ein paar schlechte Quartiere und der Aktienkurs sinkt auf 80. Ungefähr zwei Jahre nach Ihrer Option gewähren, erholt sich der Aktienkurs auf 100 und vier Jahre danach Ihre Gewährung der Aktienkurs ist bei 150. Ein wichtiges Merkmal der Mitarbeiter Aktienoptionspläne geht oft unbemerkt die Zeit, bis die Optionen verfallen. Was passiert in diesem Beispiel, wenn Ihre Optionen in 1,5 Jahren ablaufen, bevor der Aktienkurs auf 100 zurückgeht. Diese Optionen verfallen unter Wasser (der aktuelle Aktienkurs unter dem Ausübungspreis) und sind somit wertlos. Was, wenn die Optionen didn8217t für vier Jahre oder mehr auslaufen Dann könnten Sie weiterhin diese Optionen halten, wie der Aktienkurs erholt und sie in vier Jahren ausüben, um eine 50 Gewinn pro Aktie zu erhalten. Optionen mit einer längeren Zeit bis zum Verfall haben eine geringere Wahrscheinlichkeit des Ausfalls wertlos und damit eine höhere Wahrscheinlichkeit von Gewinnen. Sie sahen etwas von dem im Beispiel oben, aber theres wirklich ein mathematisches Modell, das es prüft. Infolgedessen sind Optionen, die weiter von Exspiration sind, wertvoller. Sie sehen diesen Effekt im Kurs von börsengehandelten Optionen. Zum 24. August 2014 wird eine Call-Option auf die LinkedIn-Aktie mit einem Ausübungspreis von 230, die am 22. November 2014 (in etwa drei Monaten) ausläuft, mit etwa 15 pro Aktie bewertet. Eine Option mit dem gleichen Ausübungspreis, der am 15. Januar 2016 (ca. 14 Monate später) ausläuft, wird mit rund 40 Prozent mehr als 2,5 mal höher geschätzt. Wie Sie sich vorstellen können, bedeutet dies, dass Ihre Aktienoptionen, die in zehn Jahren auslaufen, viel mehr sind Wertvoller als sogar die am längsten ausgegebenen börsengehandelten Optionen (die in zwei Jahren oder weniger auslaufen). Die Auswirkungen der Option Premium Sie müssen nicht für Ihre Mitarbeiter-Aktienoption bezahlen (obwohl Sie Optionen, um Optionen in Zukunft durch die Beendigung einiger Ihres Kapitals wählen können). Das gleiche gilt nicht für börsengehandelte Optionen. Um eine LinkedIn-Call-Option mit einem Ausübungspreis zum aktuellen Kurs (die nächste Annäherung, die Sie mit einem Mitarbeiteraktienoptionsprogramm erhalten) abzuschließen, die im Jahr 2016 abläuft, kostet Sie am 24. August 2014 fast 40 pro Aktie , Wenn Sie eine Option, die 1.000 Aktien umfasst, wollen, müssen Sie zahlen fast 40.000 (ohne die heftigen Provisionen Brokerfirmen in der Regel kostenlos). Dass 40.000 ist dann unterliegen einem unglaublichen Risiko die gesamte Menge könnte verloren gehen, wenn LinkedIn Aktien unter den Optionspreis fallen und nicht wieder erlangen, bevor die Option abläuft. What8217s mehr, angesichts der 40 pro Aktie investieren, benötigen Sie LinkedIn Aktie um mindestens 40 zu steigen, bevor Sie irgendwelche Gewinne auf Ihre Exchange-Traded-Optionen (und noch mehr, wenn Sie die Opportunitätskosten für die Umsetzung Ihrer 40.000 in LinkedIn decken wollen Aktienoptionen statt einer sichereren Anlage). Mitarbeiter Aktienoptionen don8217t kommen mit einem dieser Kosten oder Kapitalverlust Risiken. Selbst wenn Sie letztlich entscheiden, Kapital zur Ausübung Ihrer Mitarbeiter Optionen zu begehen, können Sie wählen, dies zu tun, nur wenn es zu einem Gewinn führen wird. Mitarbeiteraktienoptionen können sofort einen Gewinn erzielen, wenn der Aktienkurs über dem Optionspreis liegt. Keine drastischen Lagerbewegungen sind notwendig, nur um zu brechen. So sind Mitarbeiter Aktienoptionen einfach ein viel besseres Geschäft. Risiko und Option Handelsebenen Die riskante Natur der oben aufgeführten börsengehandelten Aktienoptionen bedeutet auch, dass der Handel mit solchen Optionen nicht so einfach ist, wie Sie vielleicht denken. Weil börsengehandelte Aktienoptionen ein erhebliches Risiko des Verlusts des gesamten Geldes, das Sie investieren, tragen, müssen Sie typischerweise einen speziellen Genehmigungsprozess mit Ihrem Broker durchlaufen, um sie zu handeln. In der Tat, die Gewinnung der Fähigkeit, Kaufoptionen Kauf (die nächste Technik für die Replikation der Performance von Mitarbeiter Aktienoptionen) in der Regel erfordert Level 2 Option Handel Genehmigung. Diese Art der Genehmigung kommt nicht ohne ein Bewerbungsverfahren und erfordert in der Regel erhebliche Erfahrung und Kenntnisse im Optionshandel, bevor es gewährt werden kann. Also nur den Kauf von börsengehandelten Optionen ist immer noch keine leichte Aufgabe, auch wenn Sie waren okay mit den Kompromissen zwischen Mitarbeiter Aktienoptionen und Exchange-Trading Optionen hervorgehoben. Zum Glück haben Mitarbeiteraktienoptionen, ohne Kapitalanforderung oder Kapitalverlustrisiken, keine derartigen Beschränkungen. Der Wert der Mitarbeiteraktienoptionen Als ich diese Unterschiede dem Kandidaten erklärte, erkannte er schnell den Fehler in seiner Frage und nahm bald darauf das Angebot an, bei LinkedIn zu arbeiten. Wir hoffen, dass auch Sie den einzigartigen Wert erkennen, den Mitarbeiteraktienoptionen auf Ihren Jobausgleich bringen können. Mitarbeiteraktienoptionen können eine unglaublich leistungsfähige Weise sein, Ihre Vermögenswerte für die Zukunft zu bauen, solange Sie das richtige Unternehmen wählen, die richtigen Fragen stellen. Und, wenn Sie in einem privaten Unternehmen nutzen Sie Techniken wie früh üben. Disclosure Nichts in diesem Artikel sollte als eine Aufforderung oder ein Angebot oder eine Empfehlung ausgelegt werden, zu kaufen oder zu verkaufen Sicherheit. Finanzielle Beratung ist nur für Investoren, die Wealthfront Kunden geworden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Es gibt ein Potenzial für Verlust als auch Gewinn, der sich nicht in den dargestellten Informationen widerspiegelt. Beachten Sie, dass Handelsoptionen Sie benötigen, um eine Optionsvereinbarung mit Ihrem Broker abzuschließen, und kann vorherige Erfahrung erfordern. Sie sollten die Risiken, die mit den Handelsoptionen vor einer Transaktion verbunden sind, sorgfältig überprüfen. Verwandte Beiträge: Über Elliot Shmukler Elliot Shmukler, Wealthfronts VP von Product and Growth, ist ein erfolgreicher Silizium Valley Wachstum Hacker, nachdem die Strategie und Umsetzung hinter LinkedIns Wachstum von 20M auf mehr als 200M Mitglieder geführt. Er wechselte zu Wealthfront von LinkedIn, wo er als Sr. Direktor des Produktmanagements, er auch überwacht viel der Verbraucherprodukt-Erfahrung, einschließlich Profil, Suche, Endorsements und Menschen, die Sie vielleicht wissen. Zurück zu LinkedIn, Elliot hielt technische und Führungsrolle bei eBay, About, Sombasa Media und Microsoft. Elliot hat einen MBA von der Stanford Graduate School of Business, wo er ein Arjay Miller Gelehrter war, und hält eine BA Magna cum laude in Informatik an der Harvard University. Fragen E-Mail knowledgecenterwealthfront Verbinden Sie sich mit uns
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